Záchrana Monte dei Paschi se rýsuje, protože Itálie schvaluje plán na záchranu bank ve výši 20 miliard eur
Očekává se, že nejstarší banka světa oznámí, že se jí nepodařilo získat 5 miliard eur od soukromého sektoru
Itálie schválila plán na záchranu svých bank ve výši 20 miliard eur (17 miliard liber), protože narůstají obavy o dlouhodobou budoucnost jejího třetího největšího věřitele.
Italské ministerstvo financí by mohlo být nuceno zakročit a zachránit Monte dei Paschi di Siena, nejstarší přeživší banku na světě, již příští týden, poté, co na poslední chvíli zkrachoval záchranný plán soukromého sektoru ve výši 5 miliard eur (4,2 miliardy liber).
Od manažerů Monte dei Paschi se očekává, že „později oznámí, že se jim nepodařilo získat peníze, které potřebuje“. BBC .
Banka minulý měsíc odhalila, že „do dubna příštího roku by mohla vyčerpat prostředky“, přičemž spotřebovala téměř 11 miliard eur (9,2 miliardy liber) finančních aktiv a ohrozila úspory tisíců Italů.
Státní záchrana by zasáhla zejména starší lidi, protože velkou část italských bankovních dluhopisů drží běžní investoři a pravidla EU vyžadují, aby soukromí držitelé dluhopisů utrpěli ztráty při jakékoli státem podporované záchraně.
Monte dei Paschi v červenci neuspělo v zátěžovém testu EU kvůli rizikovým půjčkám v hodnotě miliard eur, které jsou kocovinou z finanční krize.
Nový premiér Paolo Gentiloni slíbil, že nenechá banku padnout „ze strachu, že by její krach mohl svrhnout zbytek těžce zadluženého bankovního sektoru v Itálii“, říká BBC.
Italský bankovní sektor údajně drží přibližně 360 miliard eur (305 miliard liber) v nesplácených úvěrech.
Italskému Monte dei Paschi hrozí vládní záchrana
20. prosince
Pokus nejstarší banky světa vyhnout se státní záchraně na poslední chvíli je ohrožen poté, co jeden podporovatel vyjádřil obavy ohledně podmínek dohody.
Atlante, italský fond na záchranu bank, říká, že se obává o půjčku ve výši 1,5 miliardy eur (1,3 miliardy liber), která je součástí záchranného plánu pro Banca Monte dei Paschi di Siena, třetího největšího italského poskytovatele úvěrů. Tato zpráva způsobila, že cena akcií banky v pondělí klesla.
Monte dei Paschi potřebuje do konce měsíce získat 5 miliard eur (4,2 miliardy liber), aby zvýšilo rezervy proti kocovině špatných úvěrů ve své rozvaze, říká BBC . Pokud se nepodaří přesvědčit investory, aby vložili požadované prostředky, bude italská vláda nucena zasáhnout.
V rámci přípravy na nutnost širší záchrany bude italská vláda usilovat o souhlas parlamentu, aby si půjčila 20 miliard eur (17 miliard liber) na podporu banky a dalších upadajících institucí, dodává BBC.
„Záchrana by způsobila ničivé ztráty tisícům malých investorů, kteří investovali do Monte dei Paschi,“ říká Daily Telegraph Stejně jako podle pravidel EU zavedených od finanční krize nelze peníze daňových poplatníků pumpovat do záchrany bank, aniž by majitelé soukromých dluhopisů neutrpěli ztráty. V Itálii jsou mnozí z těchto držitelů dluhopisů běžní investoři.
Italský bankovní sektor se potácí pod 360 miliardami eur (305 miliard liber) nesplácených úvěrů, které by mohly mít zničující dominový efekt na zbytek eurozóny.
Očekávalo se, že investoři podpoří záchranu před italským ústavním referendem na začátku měsíce. Hlasování proti však svrhlo vládu a rozpoutalo novou politickou nestabilitu.
Monte dei Paschi: Připravena finanční pomoc pro nejstarší banku světa
6. prosince
Italští představitelé údajně připravují komplexní záchranný balíček pro nejstarší banku světa poté, co víkendová porážka ústavního referenda svrhla vládu Mattea Renziho.
„Lidé informováni o situaci“ řekli Financial Times, že politické otřesy „ztížily“ zajištění investice ve výši 1 miliardy EUR (820 milionů GBP) z Kataru, na níž závisí stávající záchranný plán Monte dei Paschi (4,2 miliardy GBP).
Monte dei Paschi, která byla založena v roce 1462 v Sienně, je třetí největší italskou bankou. Stále je zatížen nedobytnými pohledávkami ve výši 20 miliard EUR (16,4 miliardy GBP) z finančního krachu, což je součást dluhové hromady 360 miliard EUR (300 miliard GBP) v italském bankovním sektoru, která nadále podkopává důvěru v ekonomiku země.
Banka doufala, že jako samostatná společnost vytvoří jednotku obsahující úvěrovou knihu ve výši 28 miliard EUR (24 miliard GBP) se současnou hotovostní injekcí od investorů podporujících kapitálové rezervy.
Ale s nejistotou vyvolanou Renziho rezignací a obavami o italskou ekonomiku, která by ještě mohla vidět moc Hnutí pěti hvězd proti EU a euru, investoři odmítají „podepsat na tečkované čáře“, říká. CNN .
Pokud Monte neuspěje, mohlo by to podkopat důvěru v širší finanční sektor – a tyto dluhy ve všech italských bankách mají hodnotu přibližně třetiny HDP.
Třetí největší, ale druhá nejzadluženější země eurozóny nyní čelí řadě hrozeb. Političtí lídři proto chtějí ukázat, že mají situaci navrch, včetně Renziho, který je stále ve funkci minimálně do víkendu.
Jedním z problémů je, jak zachraňovat banky při dodržení pravidel EU, která vyžadují, aby držitelé soukromých dluhů podstoupili první kolo ztrát, ale také bez vyvolání pozdvižení vzhledem k tomu, že velkou část dluhopisů bankovního sektoru v Itálii drží běžní investoři.
„Aby se předešlo… uvalení ztrát na 2 miliardy eur maloobchodních držitelů dluhopisů v Monte dei Paschi, připravuje se plán, který zaručí úplné splacení prvních 100 000 eur každému juniorskému držiteli dluhopisů,“ říká FT.
Trhy jsou zatím relativně klidné. Akcie v Monte však dnes klesly o 4,4 procenta, přidaly se ke ztrátám o více než čtyři procenta včera a více než 80 procent v minulém roce.
Jsou po italském referendu trhy „imunní vůči politickému riziku“?
5. prosince
Další hlasování povstalců v Evropě svrhlo dalšího premiéra, ale tentokrát by to potenciálně mohlo vést k tomu, že by populistická kruhová administrativa převzala velkou západní zemi.
Přesto se opět zdá, že trhy na celou věc „pokrčily rameny“, říká The Daily Telegraph .
Tentokrát byla dějištěm politického rozruchu Itálie, kde včera voliči šli k urnám v ústavním referendu, které vyhlásil středolevý premiér Matteo Renzi, který vsadil své premiérské místo na „ano“.
V jednom ohledu šlo o provinční záležitost týkající se navrhované technické změny, která má snížit počet senátorů v parlamentu o dvě třetiny a odebrat horní komoře pravomoc jednostranně sesadit úřadující vlády.
Za druhé, porážka o 60 až 40 procent je dalším znakem nárůstu populismu, který se ujímá po britském hlasování pro brexit a před francouzskými prezidentskými volbami v příštím roce.
Nepravděpodobní spojenci protiimigrantské strany Liga severu a populistického Hnutí pěti hvězd „zamkli ruce, aby se chopili Renziho v naději – nyní si uvědomili – že ho vyženou z úřadu,“ říká. Opatrovník . Renzi má dnes odpoledne předložit svou rezignaci.
Nyní se široce spekuluje, že by příští vládu mohlo sestavit Hnutí pěti hvězd proti EU a euru, což by zvýšilo možnost, že Itálie bude mít svůj vlastní „brexitový moment“.
Stejně jako referendum o EU ve Spojeném království se všeobecně předpokládalo, že porážka vlády, která přinese politickou krizi a ekonomickou nejistotu, tvrdě zasáhne trhy.
To se původně stalo, když euro vůči dolaru kleslo na 21měsíční minimum. Nicméně měna se od té doby vzpamatovala a dnes ráno klesla o pouhých 0,3 procenta na 1,06 dolaru.
'Akcie v italských bankách otevřely níže, než se zotavily,' říká BBC , zatímco trhy v celé Evropě jsou také v pozitivním teritoriu, s FTSE 100 se zvýšil o 0,5 procenta a německý Dax o 1,6 procenta.
Italský benchmark FTSE MIB se s 0,2 procenta dolů téměř nezměnil.
Kathleen Brooks, ředitelka výzkumu v City Index Direct, řekla: „Buď se trhy stávají imunní vůči politickému riziku, nebo zastávají názor, že italská otázka bude pomalu hořící – i když prezident nebude moci sestavit vládu. 'Má ještě 70 dní na to, aby to zkusil.'
Investoři budou v příštích dnech sledovat dopad na italské banky, které „bojují s břemenem nedobytných dluhů a potřebují refinancování“.
Věřitelé Monte dei Paschi, nejstarší evropské banky, se dnes odpoledne sešli, aby prodiskutovali důsledky záchranného plánu, který její šéfové popsali jako „několik děr v jedné za sebou“.
