Co znamená zvýšení úrokové sazby?
Dlužníci budou zasaženi, zatímco střadatelé budou mít prospěch – ale je to dobrý nápad?
Zátěžový test BoE je navržen tak, aby zajistil, že britské banky mají vše, co je potřeba k překonání finančních bouří
Adrian Dennis/AFP/Getty Images
Bank of England se dnes poprvé po více než deseti letech rozhodla zvýšit úrokové sazby.
Ve snaze uklidnit ekonomiku bezprostředně po loňském červnovém hlasování o Brexitu banka snížila základní sazbu na historické minimum 0,25 %. Do té doby činila od roku 2009 v důsledku finanční krize 0,5 %.
Nyní se má vrátit na 0,5 %, protože banka se snaží vyvážit prudce rostoucí inflaci se zpomalující ekonomikou a stagnujícím růstem mezd.
Nezáleží na tom, kde je nyní inflace, ale kam směřuje, řekl guvernér Mark Carney novinářům po oznámení.
Politické dilema, kterému britská centrální banka čelí, spočívá v tom, že musí vyrovnat prudce rostoucí inflaci způsobenou oslabenou librou od referenda se zpomalením ekonomiky, klesajícími spotřebitelskými výdaji a klesajícími vnitřními investicemi, říká Business Insider.
To znamená, že pokud bude banka udržovat nízké úrokové sazby, existuje riziko, že se inflace zhorší. Pokud je zvýší, existuje riziko, že by to mohlo dále utlumit ekonomiku.
Posun v myšlení banky přichází poté, co pokles hodnoty libry po brexitu v září zvýšil index spotřebitelských cen, který se používá k měření inflace, na 3 %. Následuje nedávný pomalý růst a přichází uprostřed obav z dlouhodobého zpomalení.
Od té doby, co v roce 1997 získala nezávislost na stanovování sazeb tehdejším kancléřem Gordonem Brownem, má banka za úkol udržovat inflaci kolem 2 %.
jak mě to ovlivní?
Ačkoli sazba vzrostla pouze o 0,25 % na úroveň před referendem, nová sazba by mohla znamenat významnou změnu v ekonomickém směřování, protože se ekonomika po pokrizových letech snaží vrátit k normálu, říká The Daily Telegraph .
Mnoho lidí si však stále neuvědomuje dopad zvýšení sazeb. Výzkum, který tento týden zveřejnil MoneySuperMarket zjistilo, že více než polovina Britů neví, co znamená pojem úroková sazba, zatímco 70 % nedokázalo určit současnou základní sazbu.
Zvýšení sazby bude špatné pro dlužníky, ale dobré pro střadatele, protože základní sazba Bank of England se používá jako referenční bod pro miliony hypoték a spořicích účtů.
Úrokové sazby hypoték stoupnou téměř okamžitě, a protože 43 % majitelů domů má variabilní nebo sledovací hypotéky, otevírá to možnost, že milionům domácností se před Vánoci zvýší jejich měsíční výdaje, říká Domy a majetek . Očekává se také růst sazeb u kreditních karet.
Datová společnost Moneyfacts očekává, že poskytovatelé přenesou 0,25% nárůst také na střadatele, ale pouze na účty s proměnlivou sazbou.
Společnost Nationwide včera oznámila, že zvýší sazby na účtech snížených v srpnu 2016 o 25 % v souladu s potenciálním zvýšením sazeb banky.
Takže je to dobrý nápad?
Ne všichni analytici souhlasí s tím, že zvýšení sazeb je správné rozhodnutí. Pro mnohé záleží na tom, zda upřednostňujete ekonomický růst nebo udržujete nízkou inflaci. Pokud to druhé, pak zvýšení sazeb dává smysl.
Prognózy inflace neukazují, že by se vracela na úroveň 5 % z roku 2012, ale s předpovědí růstu na alespoň několik příštích měsíců musí banka zvážit zvýšení nákladů na půjčky, aby se snížila poptávka po zboží a službách, a klidný růst ceny, říká Phillip Inman Opatrovník .
Lze také argumentovat pro zvýšení sazeb ze strany banky pro případ, že by je v budoucnu potřebovala snížit, možná v reakci na vypadnutí Spojeného království z EU bez dohody.
Na druhé straně zůstává růst HDP nejnižší ze všech ekonomik G7. S brexitem na obzoru, vláda se snaží omezit půjčování a velké korporace hromadí dostatek hotovosti, aby se vyhnuly nutnosti půjčovat si, zvýšení nákladů na půjčky spotřebitelům a malým podnikům by mohlo posunout ekonomiku dále k nulovému růstu, říká Inman.
A co dlouhodobější?
Britský Národní institut pro ekonomický a sociální výzkum uvedl, že očekává, že Bank of England ve čtvrtek zahájí cyklus trvalého zpřísňování sazeb, což povede k tomu, že úrokové sazby v roce 2021 vyvrcholí na 2 %.
Prognóza NIESR je však jestřábí než téměř všichni ekonomové dotazovaní Reuters minulý týden.
